Baker Hughes Company (BKR), Üçüncü Çeyrek 2024 Kazanç Çağrısı’nda rekor çeyrek FAVÖK açıkladı ve Entegre Enerji Teknolojisi (IET) ve Petrol Sahası Services & Equipment (OFSE) segmentlerinde güçlü finansal sonuçlar ve stratejik büyüme sergiledi.
Şirket, üst üste üçüncü çeyrek için yıllık bazda %20 FAVÖK büyümesi bildirdi ve FAVÖK marjları 2017’den bu yana en yüksek seviye olan %17,5’e ulaştı. Baker Hughes ayrıca, geleceğe yönelik olumlu bir görünüme katkıda bulunan önemli proje ödülleriyle birlikte gaz altyapısı ve yeni enerji için güçlü bir talep olduğunu vurguladı.
Önemli Noktalar
- Üst üste üçüncü çeyrek için yıllık bazda %20 büyüme ile rekor çeyrek FAVÖK açıklandı.
- FAVÖK marjları 2017’den bu yana en yüksek seviye olan %17,5’e yükseldi.
- IET segmenti için 2,9 milyar $ tutarındaki siparişler üst üste sekizinci çeyrekte de korundu.
- Serbest nakit akışı 754 milyon $’a ulaştı ve %60 ila %80’inin hissedarlara iade edilmesi planlanıyor.
- 2040 yılına kadar doğal gaz talebinde %20 büyüme öngörülüyor ve olgun varlık çözümlerine odaklanılıyor.
- 2025 için istikrarlı küresel upstream harcaması ve 2030 yılına kadar 6 milyar $ ila 7 milyar $ yeni enerji siparişi öngörülüyor.
- Gaz altyapı projeleri için önemli ödüller, LNG dışı gaz teknolojisi ekipman siparişlerinin 2023 seviyelerinin iki katından fazla olması bekleniyor.
Şirket Görünümü
- Baker Hughes, 2022’de belirlenen 84 MTPA rekorunu aşmayı ve 2024-2026 arasında 100 MTPA FID’ye ulaşmayı bekliyor.
- Şirket, 2040 yılına kadar doğal gaz talebinde %20 büyüme öngörüyor ve olgun varlık çözümlerinden yararlanmayı planlıyor.
- 2025 için istikrarlı bir küresel upstream harcaması bekleniyor.
- Baker Hughes, 2030 yılına kadar 6 milyar $ ila 7 milyar $ yeni enerji siparişi hedefliyor.
Düşüş Gösteren Noktalar
- 2024 yılı başından bu yana siparişler 9,2 milyar $, 2023’teki 5,6 milyar $’lık LNG ekipman siparişlerinde önemli bir düşüş var.
- 2025’te gaz altyapı siparişlerinde hafif bir düşüş bekleniyor.
Yükseliş Gösteren Noktalar
- Suudi Arabistan’daki MGS-3 ve Cezayir’deki Hassi R’Mel dahil olmak üzere gaz altyapı projeleri için güçlü talep.
- LNG dışı gaz teknolojisi ekipman siparişlerinin 2023 seviyelerinin iki katından fazla olması bekleniyor.
- Şirket, özellikle FPSO pazarı ve gaz altyapısında 2025 yılı sipariş büyümesi konusunda iyimser.
Eksikler
- Proje gecikmelerinden dolayı Q3 geliri beklentilerin biraz altında, GTE zamanlamasıyla ilgili olarak 200 milyon $’ın biraz üzerinde gelir kaybı yaşandı.
- Tedarikçi ve gemi gecikmeleri çeyrek gelirini etkiledi, ancak Q4 ve Q1’de toparlanma bekleniyor.
Soru-Cevap Önemli Noktaları
- Şirket, ABD LNG moratoryumunun ve uluslararası proje hızlandırmasının IET siparişleri üzerindeki etkisini tartıştı.
- Baker Hughes, 2000 yılından bu yana iki katına çıkan gaz teknolojisi için hizmet verilebilir ekipman tabanı hakkındaki soruları yanıtladı.
Sonuç olarak, Baker Hughes Company 2024’ün üçüncü çeyreğinde rekor FAVÖK ve segmentleri genelinde güçlü siparişlerle güçlü bir finansal performans sergiledi. Şirket, operasyonel mükemmellik ve stratejik girişimler yoluyla hissedar değerini artırmak için net bir stratejiyle doğal gaz ve yeni enerji için artan talepten yararlanmak için iyi bir konumda. Bazı zorluklara rağmen, sürekli marj iyileştirmesi ve gelir büyümesi beklentileriyle görünüm olumlu kalmaya devam ediyor. Baker Hughes, 2025 için resmi rehberliği Ocak 2025 kazanç çağrısında sunacak.
InvestingPro Öngörüleri
Baker Hughes Company’nin (BKR) 2024 Q3’teki güçlü finansal performansı, InvestingPro’dan alınan son verilerle daha da destekleniyor. Şirketin piyasa değeri 35,74 milyar $ olup, enerji sektöründeki önemli varlığını yansıtıyor.
Baker Hughes’i düşünen yatırımcılar için en alakalı InvestingPro İpuçlarından biri, şirketin “38 yıl üst üste temettü ödemelerini sürdürdüğü”dür. Bu etkileyici tutarlı temettü geçmişi, kazanç çağrısında belirtildiği gibi şirketin serbest nakit akışının %60 ila %80’ini hissedarlara iade etme planlarıyla iyi uyuşuyor.
Ek olarak, InvestingPro verileri Baker Hughes’in F/K oranının 19,66 olduğunu gösteriyor ki bu, güçlü büyüme beklentileri göz önüne alındığında nispeten mütevazı. Bu, “hisse senedinin yakın vadeli kazanç büyümesine göre düşük bir F/K oranında işlem gördüğünü” belirten başka bir InvestingPro İpucu tarafından da destekleniyor. Bu değerleme metriği, şirketin güçlü FAVÖK büyümesini ve marj genişlemesini dikkate alan değer odaklı yatırımcılar için özellikle çekici olabilir.
Şirketin gelir büyümesi de dikkat çekici olup, InvestingPro verileri 2024 Q2 itibariyle son on iki ayda %16’lık bir artış gösteriyor. Bu büyüme trendi, özellikle gaz altyapısı ve yeni enerji projeleri için beklenen talep açısından kazanç çağrısında sunulan olumlu görünümü doğruluyor.
Daha kapsamlı bir analiz isteyen okuyucular için InvestingPro ek ipuçları ve öngörüler sunuyor. Aslında, Baker Hughes için 5 tane daha InvestingPro İpucu mevcut olup, şirketin finansal sağlığı ve piyasa konumu hakkında daha derin bir anlayış sağlıyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
